Saul (Gael Garcia Bernal) é um mexicano de 35 anos com poucos recursos e uma grande paixão por lucha livre. Gay assumido é lutador ocasional, servindo sobretudo para perder contra outros, mais dentro da norma. Trabalha numa oficina e faz uns biscates de costura, ajudando a mãe, que entre a noite e o dia vai ganhando a vida. O pai está vivo, mas despreza a ex-amante e sobretudo o filho, pela sua orientação sexual. Determinado a melhorar dentro dos ringues, consegue a ajuda de uma treinadora e começa a subir na consideração dos fans da modalidade, conseguido respeito e sucesso, mesmo nunca deixando de ser um Exótico, um tipo específico de lutador, efeminado. É baseado numa história verídica.